期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差。这种价差反映了市场对不同到期时间或不同商品未来价格的预期差异，是期货市场重要的价格信号之一。

在期货价差套利中，交易者不关注某一个期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围内。这种策略基于对市场相对价值的判断，而非绝对价格走势预测。例如：

1.跨期套利：当发现同一品种不同月份合约价差偏离历史均值时，交易者可通过买入低价合约同时卖出高价合约，待价差回归合理区间时反向操作获利；

2.跨品种套利：若发现存在关联性的两个品种价差出现异常，交易者可构建相反头寸组合，利用价差修复实现盈利。

期货价差套利的交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易，具体体现为：交易者必须同时买入一个合约并卖出另一个合约，形成对冲组合。

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